Finanskrisen 2007-2008

Bakgrund och orsaker

Det finns många orsaker till att krisen inträffade. De flesta ekonomer anser att den började i USA. Mellan 1997 och 2006 köpte människor dyra hus trots att de inte hade tillräckligt med pengar för det. Eftersom pengarna hade kommit från andra länder var det lätt att ha god kreditvärdighet. Människor använde denna kredit för dyra lån, vilket ledde till att priset på bostäder steg. Detta skapade en ekonomisk bubbla. Eftersom de hade mycket pengar gjorde låneföretagen det lättare att få ett lån, även om låntagaren inte hade en bra kredithistoria. Dessa lån är kända som subprimelån.

Under den här tiden var det många husägare som refinansierade sina bostäder. Detta ledde till att deras lån ändrades och gav dem lägre ränta. Efter att ha gjort en refinansiering kunde husägarna ta ett nytt lån för att få pengar att använda. Låneföretagen ändrade sina lån så att de skulle ha låg ränta till en början för att sedan öka senare. Detta är känt som ett lån med justerbar ränta. Företagen använde ofta dessa för att övertyga fler människor att ta lån. Många människor med subprime-lån tog också dessa lån med justerbar ränta, i hopp om att det goda bostadspriset skulle hjälpa dem att refinansiera senare.

Medan bostadspriserna fortfarande var höga investerade många amerikanska och europeiska företag, inklusive banker, i subprime-lån. Dessa investeringar gav mer pengar till de utlånande företagen, som använde dem för att ge ut fler subprime-lån. Dessa investeringar skulle ge mycket pengar så länge bostadspriserna var höga.

Bostadsbolagen byggde dock för många hus. Detta ledde till att priset på bostäder sjönk från och med sommaren 2006. Värdet på många bostäder sjönk under värdet av den återstående låneskulden, så ägarna kunde inte sälja och flytta. Detta kallas negativt eget kapital. Omkring 8,8 miljoner husägare i USA hade noll eller negativt eget kapital i mars 2008. Detta ledde till att antalet utmätningar av bostäder ökade, vilket innebar att många människor förlorade sina bostäder. Under 2007 inledde nästan 1,3 miljoner bostäder i USA ett tvångsförfarande. Antalet bostäder till salu fortsatte att öka, vilket gjorde att priserna sjönk. Husägarna med subprime-lån lämnade sina hus med mindre värde än vad de hade när de köptes, vilket innebar att lånen var värda mer pengar än huset. Låneföretagen kunde inte tjäna pengar på dessa hus.

Bostadsbubblans kollaps ledde till att investeringarnas värde sjönk. De företag som hade investerat i subprime-lån förlorade sammanlagt cirka 512 miljarder dollar. Citigroup och Merrill Lynch var två företag som förlorade mest pengar. Mer än hälften av de förlorade pengarna, 260 miljarder dollar, förlorades av amerikanska företag.

De totala ekonomiska förlusterna till följd av förlorad ekonomisk aktivitet och börsnedgångar har uppskattats till 15 biljoner dollar.